Avtorjev Blog O Finančnem In Poslovnem

Kako izračunati stopnjo denarnega toka podjetja

Marža denarnega toka podjetja je kritična


Stopnja denarnega toka je eno pomembnejših razmerij donosnosti za podjetje. Pove, kako dobro podjetje pretvori prodajo v gotovino in gotovino je ključnega pomena, ker mora plačati stroške. Pretvorba prodajnih dolarjev v gotovino je bistvenega pomena.

Koeficienti dobičkonosnosti kažejo splošno učinkovitost in uspešnost podjetja. Ta razmerja lahko razdelimo na dve vrsti: marže in donose.

Koeficienti, ki prikazujejo marže, predstavljajo sposobnost podjetja za prevajanje prodajnih dolarjev v dobiček v različnih merilnih fazah. Količniki, ki kažejo donose, predstavljajo sposobnost podjetja za merjenje splošne učinkovitosti podjetja pri ustvarjanju donosov za svoje delničarje.

Sproščeni prosti denarni tokovi so "brezplačni" denarni tokovi, ki ostanejo, potem ko podjetje izpolni svoje finančne obveznosti v zvezi z morebitnimi natečenimi dolgovi. Vplačani denarni tok je znesek denarja, ki ostane delničarjem po izpolnitvi vseh finančnih obveznosti.

Kako se izračunava denarni tok?

Stopnja denarnega toka je merilo, kako učinkovito podjetje pretvori svoje prodajne dolarje v gotovino. Ker se stroški in nakupi sredstev plačajo iz gotovine, je to izjemno koristno in pomembno razmerje donosnosti. Prav tako je razmerje med maržami.

Stopnja denarnega toka se izračuna kot:

Denarni tokovi iz poslovnih dejavnosti / neto prodaja = _______ odstotkov

Večji kot je odstotek, več denarja je na voljo za prodajo. Če bi bili denarni tokovi 500.000 USD, razdeljeni na 800.000 USD čiste prodaje, bi se to izkazalo za 62,5% zelo dobro, kar kaže na visoko dobičkonosnost. To bi padlo na 55,5-odstotno denarno stopnjo z dodatnimi 100.000 dolarji čiste prodaje.

Upoštevajte, da to ni enako stopnji neto dohodka, ki vključuje negotovinske transakcije, kot so slabi dolžniški stroški in amortizacija. In čeprav je višji boljši, ni "popolnega" odstotka, ki bi si ga želeli prizadevati, ker so vsa podjetja različna. Toda podjetje, ki iz leta v leto kaže vse večjo stopnjo denarnega toka, se s časom zagotovo krepi in to je dober pokazatelj njegove verjetnosti za dolgoročni uspeh.

Kako podjetja uporabljajo stopnjo denarnega toka

Denarni tokovi iz poslovnih dejavnosti, ki je števec, izvirajo iz izkaza denarnih tokov. Čista prodaja izhaja iz izkaza poslovnega izida družbe.

Če podjetje ustvarja negativen denarni tok, bi se to izkazalo kot negativno število v števcu v enačbi marže denarnega toka. Zato podjetje izgublja denar, čeprav ustvarja prihodke od prodaje. Za nadaljevanje poslovanja bi si morali vlagatelji izposoditi denar ali zbrati denar prek vlagateljev.

Ampak obstaja obratna stran. Ustvarjanje negativnega denarnega toka za omejeno časovno obdobje ima lahko dolgoročno koristne rezultate, odvisno od tega, kje denar teče. Če gremo v smeri širitve, bi lahko pričakovali, da ne bo le uravnotežil denarnega toka, ko bo projekt končan, ampak ga bo dejansko povečal na veliko bolj pozitiven in donosen razpon.

Kako vlagatelji uporabljajo rezervo denarnega toka

Stopnja denarnega toka je za vlagatelje lahko spremenljiva številka, na katero se lahko zanesejo, ker lahko podjetja prostovoljno prilagodijo denarne tokove iz poslovanja, zato bi to lahko želeli občasno iz več razlogov. Začasno se lahko zadržijo pri plačilu zapadlih plačljivih in drugih stroškov in tako ohranijo več denarja.

Izračun marže denarnega toka je najpogosteje ugoden za samo podjetje, saj je bolj ali manj barometer glede uspešnosti poslovanja. Če ga želite uporabiti za merjenje priložnosti za vlaganje, razmislite o različnih maržah denarnega toka za podjetje v posameznih časovnih obdobjih, da ugotovite doslednost. Želite panoramski pogled, ne enega samega posnetka.

Kakšen je razmerje med neto dobičkom?

Koeficient neto dobička je stopnja dobičkonosnosti, ki je razmerje med maržami. Izračunamo ga lahko s pomočjo številk iz izkaza poslovnega izida družbe. Neto stopnja dobička je število dolarjev dobička po obdavčitvi, ki ga podjetje ustvari za vsak dolar prodaje.

Na primer, če podjetje ustvari 1 USD prihodka od prodaje in ima 5-odstotno stopnjo čistega dobička, to pomeni, da je ustvarilo 5 centov dobička.

Izračuna se kot:

Čisti dohodek / čista prodaja = ________ odstotka

Čista prodaja je preprosto prihodek od prodaje, pri čemer se odštejejo vsi donosi in popravki. Čisti dohodek je dohodek z vsemi odštetimi stroški, vključno z davki, odhodki za obresti in amortizacijo. To je "spodnja vrstica."

Medtem neto stopnja dobička kaže, kako dobro podjetje pretvori prodajo v dobiček, potem ko odšteje vse stroške. Ker so panoge tako različne, stopnja čistega dobička ni ravno dobra pri primerjavi podjetij v različnih panogah.


Sorodni Članki:

✔ - Pravna vprašanja za množično financiranje malih podjetij

✔ - Posojila na obroke za financiranje podjetij

✔ - 10 Največjih svetovnih finančnih dogodkov od leta 2000 do leta 2009


Pomoč? Delite To S Svojimi Prijatelji!