Avtorjev Blog O Finančnem In Poslovnem

Razmerje donosnosti: dve kategoriji in primeri

Analiza marže in analiza donosnosti sta dve vrsti analize razmerja donosnosti, ki vam lahko pomagata pri poglobljenem razumevanju vašega podjetja.


Kako dober je posel pri ustvarjanju dobička? Se uspešnost izboljšuje ali slabša? Koliko bi lahko bolje poslovali? Kako se primerjate z drugimi podjetji? Kako veš?

Plodna osnova za iskanje odgovorov na ta vprašanja je v izračunavanju in analiziranju razmerij dobičkonosnosti ali finančnih meritev, ki ocenjujejo sposobnost podjetja za ustvarjanje dobička v primerjavi s stroški in stroški v določenem obračunskem obdobju. V večini primerov je enaka ali višja vrednost v primerjavi s predhodnim obdobjem ali konkurenčno merilo oznaka, da podjetje dobro posluje.

Dve kategoriji kazalnikov dobičkonosnosti so razmerja med maržami in količniki donosa. Stopnja marže predstavlja sposobnost podjetja, da prodajne dolarje pretvori v dobiček. Koeficienti donosa merijo splošno sposobnost podjetja, da ustvari bogastvo delničarjev.

Stopnja marže vključuje naslednje

Bruto marža

Bruto marža je znesek vsakega dolarja prodaje, ki ga podjetje lahko obdrži v obliki bruto dobička. Običajno je naveden kot odstotek. Bruto dobiček je seveda razlika med prodajo ali izdelki in / ali storitvami podjetja in veliko stane, da podjetje zagotovi te izdelke in / ali storitve. Večja kot je bruto marža, bolj je dobičkonosna družba, vendar ne pozabite, da lahko različne panoge kažejo ali merijo zelo različne bruto marže.

Bruto marža = (bruto dobiček) / (prodaja)

Operativna marža

Ukrepi marže iz poslovanja ali na prodajni dolar na osnovi prodaje, koliko podjetje naredi ali izgubi iz svoje primarne dejavnosti. Ker ta metrika ne upošteva samo izgube prodaje, temveč tudi druge sestavine poslovnega dohodka, kot sta trženje in režijski stroški, se šteje za popolnejši in natančnejši pokazatelj sposobnosti podjetja za ustvarjanje dobička kot bruto marže.

Operativna marža = (poslovni dobiček ali izguba) / prodaja

Marža čistega dobička

Čista stopnja dobička meri odstotek prihodka, ki ga podjetje zadrži po prihodkih in evidentiranju vseh odhodkov. To je pomembna metrika, vendar ne ravno tako natančna ali uporabna kot druge, saj meni, da so informacije, ki so morda poleg glavne dejavnosti podjetja.

Neto marža = (čisti dobiček ali izguba) / prodaja

Prosta denarna stopnja

Nekaterim lastnikom podjetij ni nič pomembnejšega od prostega denarnega toka - to je element preživetja. Prosta stopnja denarnega toka meri, koliko lahko na dolar upravljanje prihodkov pretvori v prosti denarni tok.

Prosta stopnja denarnega toka = (Prosti denarni tok) / Prodaja

Koeficienti vrnitve vključujejo naslednje

Donosnost sredstev (ROA)

Kako učinkovito je vaše podjetje za pretvorbo sredstev v dobiček? Ponovno rečeno, kako učinkovito vaše premoženje prinaša prihodke? To je namen izračuna donosnosti sredstev (ROA). Donosnost sredstev je na splošno navedena v odstotkih, višja pa je boljša, vse ostalo je enako.

Donosnost sredstev = (čisti dohodek + odhodki za obresti) / (povprečna skupna sredstva)

Donosnost kapitala (ROE)

Navedena tudi v odstotkih, donosnost kapitala (ROE) upošteva donosnost družbe od naložbe delničarjev. Kot prej je višji odstotek, tem bolje.

Donosnost kapitala = (čisti dohodek) / (povprečni lastniški kapital)

Denarna donosnost sredstev

Denarna donosnost naložbe (ROA) je znesek denarnega toka iz dejavnosti, deljen s celotnim premoženjem podjetja. To je drugače kot običajni izračun donosnosti sredstev, ker se osredotoča na denarni tok iz poslovanja (CFO) v primerjavi z neto dohodkom. S CFO je težje priti do temeljnih številk in zato velja za boljši pokazatelj resničnega donosa. Povečanje donosnosti denarja pomeni, da podjetje ustvari več denarnega toka iz vsakega dolarja premoženja. Primerjava denarne donosnosti sredstev in izračun donosnosti sredstev, ki uporablja čisti dohodek, lahko ponazarjata, kje se denarni tokovi ne povečujejo.

Denarna donosnost sredstev = Denarni tok iz poslovanja / CFO / Povprečna skupna sredstva)


Sorodni Članki:

✔ - Pojasnjena opustitev subrogacije

✔ - Programska oprema na prodajnih mestih za kavne trgovine

✔ - 1099-MISC za poročanje o prihodkih neodvisnih izvajalcev


Pomoč? Delite To S Svojimi Prijatelji!