Avtorjev Blog O Finančnem In Poslovnem

Kateri tip REIT-a bi morali kupiti?

Poznavanje razlik je za vaš naložbeni uspeh zelo pomembno


Ko investitor v nepremičnine vknjiži vrednost REIT-ov za svoj naložbeni portfelj, je pred vmesnimi koraki pred posameznimi REIT-ji in njihovo uspešnostjo. Ta korak je popolno razumevanje razlik v dveh glavnih vrstah REIT, kapital in hipotekarni REIT.

  • Lastniški REITs lastne nepremičnine. -
    • Lastniški REIT-ji dejansko kupujejo, hranijo in upravljajo komercialne in najemne nepremičnine. Čeprav bodo te nepremičnine financirale v mnogih primerih, je njihov glavni poudarek na dobičku s pridobitvijo in upravljanjem.
    • Kapital REIT investira v lastništvo in upravljanje komercialnih in najemnih nepremičnin. Obstaja potencial za donosnost naložbe na podlagi več dejavnikov:
      • Vrednost vrednosti nepremičnin v lasti;
      • Inflacija poveča najemnine, hipoteke pa ostanejo stabilne;
      • Na splošno zdravo izplačilo dividend, ki se sčasoma povečuje; ali
      • Kratkoročni dobiček z nakupom in prodajo nepremičnin.

  • Hipotekarni REIT lastni dolžniški instrumenti -
    • Hipotekarni REIT-ji ne kupujejo, ne posedujejo ali upravljajo nepremičnin. Vlagajo v hipoteke na nepremičninah. Čeprav imajo nepremičnine kot zavarovanje za posojila, v katera vlagajo, hipotekarni REIT nima lastniškega položaja v sami nepremičnini.
    • Zakaj je ta velika razlika kritičnega pomena za investitorja REIT? Zaradi narave obeh je značilnost tveganja in uspešnosti precej drugačna. Vaša toleranca na tveganja in naložbeni cilji bodo določili, katera od teh vrst REIT bo primerna za vaš portfelj. Čeprav delujejo drugače, se zdi, da jih veliko vlagateljev ne izbira v tandemu. Zdi se, da je v večini primerov odločitev "ena / ali".

Čeprav hipotekarne REIT-ove lahko prinesejo znatne donose, včasih v kratkem časovnem okviru, prinašajo velika dodatna tveganja. Ker imajo samo dolžniške instrumente in ne lastnine, ne morejo sodelovati pri presoji premoženja zavarovanja s premoženjem. Njihova vrednost je tudi precej občutljiva na nihanje obrestnih mer. To ni velik dejavnik pri lastniških investicijskih skladih, saj jih na splošno financirajo hipoteke s fiksno obrestno mero. Ker so vplivi obrestnih mer tako pomembni za hipotekarni REIT, so njihove cene ponavadi bolj nestanovitne od cen lastniškega kapitala.

Vrednosti premoženja v lasti so bolj stabilne in predvidljive od hipotek v hipotekarnem REIT-u.

REIT-ji so bolj podobni vlaganju v borzo ali zlasti v vzajemne sklade. Kupujete delnice in ste popolnoma pasiven vlagatelj. Kupujejo in prodajajo nepremičnine ali hipotekarne zapise in upravljajo portfelj za dobiček. Svoj delež lahko kadar koli preverite, spremljate uspešnost in kupite več delnic ali prodate svoje deleže, ko želite.

Z vidika nakupa in prodaje so REIT-ji veliko bolj likvidni od dejanskih posesti. Delnice lahko prodajate ali dodate v svoje delnice s telefonskim klicem ali prek spleta. Lastništvo nepremičnine je precej daljši postopek prodaje in veliko dražji od provizije za prodajo delnic REIT. Zaradi tega je lahko REITs bolj zaželen, če ne želite zajeti dolgoročne naložbe, ki bi lahko stala na tisoče dolarjev zapiralskih stroškov in provizij.

Ko se odločite za naložbo v REIT, se šele odločite za kapital, hipoteko ali oboje. Na splošno se hipotekarni REIT štejejo bolj za trgovanje v krajšem obdobju kot dolgoročna strategija lastniških vrednostnih papirjev REIT. Kot vlagatelj se temeljito seznanite z značilnostmi obeh, preden izberete REIT-ove, v katere boste vlagali.


Sorodni Članki:

✔ - Vrste najemov poslovnih nepremičnin

✔ - Izjave o neprofitni misiji za današnje donatorje

✔ - Najboljše prakse marketinške kampanje na prodajnem mestu


Pomoč? Delite To S Svojimi Prijatelji!